背景・経緯

新築住宅需要が低迷を続けている。直接要因は物件価格の上昇と思われるが、背後には円安による資材価格の上昇と人手不足に起因する物流費・労務費の増加という、構造的な間接要因もある。住宅金融支援機構が3月に公表した「2025年度住宅ローン貸出動向調査結果」で明らかにされた調査対象とした金融機関の住宅ローンの全扱い件数として、25年度は「変動型」「固定期間選択型」「全期間固定型」の全金利タイプで返済期間50年が最多となった。詳細は日本住宅新聞（新しいタブで開きます）で報じられている。

このような市場の変化は、住宅ローン商品の利用動向と表裏一体だ。全期間固定金利型ローン「フラット35」の扱いをメインとするSBIアルヒのデータによると、ペアローンの申し込みが大幅に増加している。特に、東京23区の新築分譲マンション価格は新築・既存とも今や〝億ション〟が珍しくない。住宅ローンの借入金額は返済期間を延ばせば、月々のローン支払額を短い返済期間と比べて抑えることができるため、長期ローンの需要が高まっている。

また、2026年10月20日付の住宅産業新聞では、住宅金融支援機構の調査結果を基に、住宅ローン市場の変化が分析されている。同調査では、25年度の住宅ローンの全扱い件数として、返済期間50年が最多となったことが明らかになった。同調査結果は、住宅ローン市場の変化を理解する上で重要な参考情報となる。

詳細・ポイント

SBIアルヒのデータによると、ペアローンの申し込み案件全体の2割が世帯年収2千万円以上、約6割が20・30歳代、物件の平均価格はペアローンを利用しない申し込み案件の2・3倍となる約9千万円、約3割が1億円以上の物件購入を予定、1億円以上の購入予定者の約7割が都内での物件購入を予定している。住宅ローン市場で今、何が起きているのか。住宅金融支援機構の調査結果やSBIアルヒのデータを基に、変化する住宅ローン市場を分析する。

ペアローンの利用は、高額物件の購入を予定する世帯で増加している。ペアローンの申し込み案件の約3割が1億円以上の物件購入を予定しており、1億円以上の購入予定者の約7割が都内での物件購入を予定している。ペアローンの利用は、高額物件の購入を予定する世帯で増加していることがわかる。

また、2026年9月の住宅ローン金利では、「フラット35」全金利が再び最高値となった。10年物国債利回りの上昇が背景にある。住宅ローン市場の変化は、住宅関連業界全体に影響を及ぼす。

業界への波及効果

住宅ローン市場の変化は、建設業界全体に影響を及ぼす。ゼネコンや設計事務所は、住宅需要の低迷に応じて、新たなビジネスモデルやサービスを開発する必要がある。デベロッパーは、物件の価格設定や販売戦略を再考する必要がある。住宅ローン市場の変化は、住宅関連業界全体に波及効果をもたらす。

特に、ゼネコンや設計事務所は、高額物件の設計や施工を得意とする企業が優位性を得る可能性がある。ペアローンの利用が高額物件の購入を予定する世帯で増加しているため、高額物件の設計や施工を得意とする企業が優位性を得る可能性がある。

また、デベロッパーは、物件の価格設定や販売戦略を再考する必要がある。ペアローンの利用が高額物件の購入を予定する世帯で増加しているため、デベロッパーは、高額物件の価格設定や販売戦略を再考する必要がある。

実務者のアクション

実務者は、住宅ローン市場の変化に応じて、以下のアクションを取るべきである。

  • 住宅ローン市場の動向を把握する
  • 物件の価格設定や販売戦略を再考する
  • 新たなビジネスモデルやサービスを開発する
  • 高額物件の設計や施工を得意とする企業と提携する
  • ペアローンの利用を予定する世帯のニーズを理解する

実務者は、住宅ローン市場の変化に応じて、迅速にアクションを取る必要がある。住宅ローン市場の変化は、住宅関連業界全体に影響を及ぼすため、実務者は、住宅ローン市場の動向を把握し、物件の価格設定や販売戦略を再考する必要がある。また、新たなビジネスモデルやサービスを開発し、高額物件の設計や施工を得意とする企業と提携する必要がある。さらに、ペアローンの利用を予定する世帯のニーズを理解し、対応する必要がある。